上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則(2020年修訂)》。《實施細則》顯示，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的創(chuàng)業(yè)投資基金，在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過集中競價交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

創(chuàng)投基金在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過大宗交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

以下為《實施細則》全文：

上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則

(2020年修訂)

第一條 為了促進創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱本所)上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的行為，維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》(以下簡稱《創(chuàng)投減持特別規(guī)定》)、《上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》(以下簡稱《減持細則》)以及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》《上海證券交易所交易規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，制定本細則。

第二條 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱基金業(yè)協(xié)會)備案的創(chuàng)業(yè)投資基金(以下簡稱創(chuàng)投基金)，在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過集中競價交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

(一)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;

(二)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;

(三)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的1%;

(四)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

第三條 創(chuàng)投基金在其所投資符合條件的企業(yè)上市后，通過大宗交易方式減持其持有的首次公開發(fā)行前股份的，適用下列比例限制：

(一)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限不滿36個月的，在任意連續(xù)90日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;

(二)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在36個月以上但不滿48個月的，在任意連續(xù)60日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;

(三)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在48個月以上但不滿60個月的，在任意連續(xù)30日內(nèi)減持股份的總數(shù)不得超過公司股份總數(shù)的2%;

(四)截至首次公開發(fā)行上市日，投資期限在60個月以上的，減持股份總數(shù)不受比例限制。

大宗交易的出讓方與受讓方應當遵守《減持細則》第五條第二款的規(guī)定，受讓方受讓的股份不適用《減持細則》第五條第三款的規(guī)定。

第四條 創(chuàng)投基金減持股份違反本細則規(guī)定，或者通過交易、轉(zhuǎn)讓或者其他安排規(guī)避本細則規(guī)定，或者違反本所其他業(yè)務規(guī)則規(guī)定的，本所可以采取書面警示、通報批評、公開譴責、限制交易等監(jiān)管措施或者紀律處分。違規(guī)減持行為導致股價異常波動、嚴重影響市場交易秩序或者損害投資者利益的，本所從重予以處分。

創(chuàng)投基金減持股份涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件的，本所按規(guī)定報中國證監(jiān)會查處。

第五條 本細則所稱“符合條件的企業(yè)”“投資期限”按照《創(chuàng)投減持特別規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定確定。

第六條 在基金業(yè)協(xié)會備案的私募股權(quán)投資基金，參照本細則執(zhí)行。

第七條 創(chuàng)投基金減持其持有的上市公司首次公開發(fā)行前股份，本細則未作規(guī)定的，適用《減持細則》的相關(guān)規(guī)定。

第八條 本細則經(jīng)本所理事會審議通過并報中國證監(jiān)會批準后生效，修改時亦同。

第九條 本細則由本所負責解釋。

第十條 本細則自2020年3月31日起施行。本所于2018年3月2日發(fā)布的《上海證券交易所上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份實施細則》(上證發(fā)〔2018〕9號)同時廢止。

關(guān)鍵詞： 股東減持